真正了解「 股票當沖 」— 讓你少花冤枉錢
目錄 :
何謂「 股票當沖 」?
※ 當沖 : 是 當日沖銷 的意思。
※ 股票當沖 : 則是在同一個交易日內，進行買入和賣出同一筆股票商品的交易行為。
→ 其目的是 : 利用快速的波動價差來獲取利潤，而不是依靠長期投資所產生的價值增長或股利分紅，來賺取利潤。
股票當沖成本
※ 股票當沖的另一個想法是 : 希望享有證交所給予 現股當沖 / 交易稅減半 ( 0.15% ) 之實質優惠。
( PS. 一般交易稅則為 : 0.3%。有關股票交易成本，請參考 : 股市新手常會問的事。)
[ 現股當沖 vs 一般交易 之交易成本演算 ] :
◎ 交易成本 = 手續費(買進) + 交易稅(賣出) + 手續費(賣出) 。
[ 舉例 ] : 現股當沖 — 買進1張 : 100元股票 / 120元賣出，這樣交易成本是多少 ?
◎ 當沖交易成本計算 = ( 100 * 0.1425% + 120 * 0.15% + 120 * 0.1425% ) * 1000股 = 493.5元。
◎ 一般交易成本計算 = ( 100 * 0.1425% + 120 * 0.30% + 120 * 0.1425% ) * 1000股 = 673.5元。
→ 現股當沖交易 — 節省了 180元 的交易成本。
那些股票可以現股當沖 ?
※ 目前幾乎所有股票皆可當沖，除了部分被證交所列為 處置股 的風險股票。
( PS. 處置股 — 是指近期交易出現異常現象，包括 : 暴漲 / 暴跌、當沖量過高 …，皆有可能被列入 注意股 及 處置股 名單。)
◎ 若想查詢可現股當沖的股票，可至 證交所 及 櫃賣中心 網站查詢。
[ 證交所 ] : https://www.twse.com.tw/zh/trading/day-trading.html。
[ 櫃賣中心 ] : https://www.tpex.org.tw/web/stock/trading/intraday_trading/intraday_trading_list.php?l=zh-tw。
股票當沖資格
[ 請注意 ] : 並非新手開戶，就能採用股票當沖，其資格條件等同於信用戶的申請門檻，條件如下 :
[ 1 ] : 不管在哪家券商開戶，時間滿 3個月 即可。
[ 2 ] : 一年內有 10筆 成交記錄。
[ 3 ] : 需簽署風險預告書、當日沖銷契約書。
如何挑選合適的當沖股票 ?
※ 如何挑選適合當沖交易的股票：
[ 1 ] : 高流動性：指的是成交量要大。成交量大的股票，才有足夠大的買賣量，才能確保手中持股能夠以市場價格進行交易。
( PS. 日交易量 : 10000張以上為佳。)
[ 2 ] : 高波動性：當沖交易是依賴於價格波動來實現利潤，因此選擇具有高波動性的股票，才能提供更多的交易機會。
( PS. 藉由觀察每日高低漲跌幅度、周轉率及ATR指標，取得高波動性的股票資料。)
[ 3 ] : 明確趨勢：意即「 順勢交易 」。選擇具有明確多空趨勢的股票是最有利的，因為趨勢的形成是多空主力廝殺後的行進方向，具有極大的參考性。( PS. 順勢交易 : 可參考文章 — 順勢交易 的訣竅 – 教你獲利翻倍的方程式。
[ 4 ] : 近期熱門新聞：儘管當沖交易主要依賴著技術分析，但追蹤近期的熱門新聞，也可以成為選股的一個重要考慮因素。
◎ 例如 : 近期台電推出「 強韌電網建設計畫 」，帶動電網設備及能源基礎設施的相關產業股價飆升。
[ 5 ] : 最佳進場價位：每筆股票成交，都必須支付交易成本，若股票價格波動較小，便難以實現利潤。所以選擇股票的進場價位，也是門學問。( PS. 請參考下列 A / B 圖表，以了解最佳進場價的價格範圍。)
股票當沖 最佳進場價位
[ 一般 vs 當沖交易 之最佳進場價位 / 比較表 ] :
[ A表 ] : 股價進場範圍 : 10 ~ 49.99 元。
[ 圖表解說 ] :
[ 第一、二組 ] :
◎ 一般交易 : 10元買進，需要跳 2Ticks，10.1元賣出，才能獲利 : 41.058元；跳 2Ticks之最終價 : 17元買進/ 17.1元賣出，還可獲利 : 0.107元。
◎ 當沖交易 : 10元買進，只需跳 1Ticks，10.05元賣出，便能獲利 : 6.354元；跳 1Ticks之最終價 : 11.45元買進/ 11.5元賣出，還可獲利 : 0.046元。
[ 第三組 ] : 以區間範圍/最大值的股價買進，需要多少Ticks，才能獲利 ?
◎ 一般交易 : 49.65元買進，最終跳 6Ticks，49.95元賣出，最終獲利 : 8.220元。
◎ 當沖交易 : 49.70元買進，只需跳 5Ticks，49.95元賣出，還可獲利 : 33.074元。
[ 透過演算 — 10 ~ 49.99元區間之最佳進場股價 ] :
☆ 一般交易 : 最佳進場價為 : 10 ~ 17元，需要 2Ticks，才能獲利。( PS. 進場價格越往上，所需Tick數越多，最終進場價 : 49.65元，需要 6Ticks，才能獲利。)
☆ 當沖交易 : 最佳進場價為 : 10 ~ 11.45元，只需要 1Tick，便能獲利。( PS. 最終進場價 : 49.7元，則需要 5Ticks，才能獲利。)
[ B表 ] : 股價進場範圍 : 50 ~ 99.99 元。
[ 圖表解說 ] :
[ 第一、二組 ] :
◎ 一般交易 : 50元買進，需要跳 3Ticks，50.3元賣出，才能獲利 : 6.173元；跳 3Ticks之最終價 : 51元買進/ 51.3元賣出，還可獲利 : 0.323元。
◎ 當沖交易 : 50元買進，同樣跳 3Ticks，50.3元賣出，還能獲利 : 81.62元；跳 3Ticks之最終價 : 68.7元買進/ 69元賣出，還可獲利 : 0.277元。
[ 第三組 ] : 以區間範圍/最大值的股價買進，需要多少Ticks，才能獲利 ?
◎ 一般交易 : 99.3元買進，最終跳 6Ticks，99.9元賣出，最終獲利 : 16.440元。
◎ 當沖交易 : 99.4元買進，只需跳 5Ticks，99.9元賣出，還可獲利 : 66.147元。
[ 透過演算 — 50 ~ 99.99元區間之最佳進場股價 ] :
☆ 一般交易 : 最佳進場價為 : 50 ~ 51元，需要 3Ticks，才能獲利。( PS. 進場價格越往上，所需Tick數越多，最終進場價 : 99.3元，需要 6Ticks，才能獲利。)
☆ 當沖交易 : 最佳進場價為 : 50 ~ 68.7元，只需要 3Tick，便能獲利。( PS. 最終進場價 : 99.4元，則需要 5Ticks，才能獲利。)
[ 溫馨提醒 ] :
※ 進場價格範圍越往上，所需Tick數就越多，才能獲利。( PS. 反之，範圍價格越低，所需Tick數越少。)
※ 以上A/B表之券商手續費，是以無打折來計算。
( PS. 至於折扣能打多少? 需要跟營業員洽談，這關乎到你的交易量。)
台股 最佳進場價一覽表
[ 台股最佳進場價一覽表 ] :
股票當沖 的最佳時段
※ 股票當沖需要有足夠大的成交買賣量，才能確保手中持股，順利出脫。
◎ 台股的交易時間為 : 早上 09 : 00 ~ 下午 13 : 30。其中，交易量大的時段，可由下圖清楚得知。)
[ 1 ] : 09 : 00 ~ 10 : 30 : 此時段為早上交易量較大的時段。也是股票當沖的最佳時機。
[ 2 ] : 13 : 00 ~ 13 : 30 : 此時段為下午當沖客出清手中持股的交易時間，行情震盪大，交易時間短，不利於進場當沖。
股票當沖的交易特點
※ 當沖交易 通常涉及短時間內的快速交易，可能只持有幾分鐘，甚至幾秒鐘，交易者一般會利用技術分析、基本分析和市場資訊，來做出交易決策。
☆ 這種當沖交易的策略特點 :
[ 1 ] : 快速進出市場 : 當沖交易者通常會尋找價格波動較大、流動性較高的金融商品，以進行塊速交易。
[ 2 ] : 注重技術分析 : 由於交易時間短暫，當沖交易者通常會依賴技術指標和圖表模式，來識別交易機會。
[ 3 ] : 高風險高回報 : 由於交易時間短、波動性大，當沖交易往往伴隨著較高的風險，但也可能帶來更快速的利潤回報。
[ 4 ] : 需要即時反應 : 當沖交易者需要緊密關注市場動態，隨時做出快速反應，因此對於交易者的心理素質和快速決策能力，提出了挑戰。
股票當沖 的缺點與風險
☆ 雖然當沖交易可能帶來快速的利潤，但同樣也存在一些缺點和風險，包括：
[ 1 ] : 高風險 : 當沖交易通常伴隨著高風險，因為交易時間短暫，價格波動劇烈，可能導致交易者快速損失資金。
[ 2 ] : 交易成本 : 由於當沖交易需要高頻率的進行交易，因此形成的交易成本，包括 : 交易稅 / 手續費用，將會大幅增加，進一步減少了交易者的淨利潤。
[ 3 ] : 心理壓力 : 當沖交易需要交易者在短時間內快速做出決策，因此可能帶來巨大的心理壓力，尤其是當交易出現損失時。
[ 4 ] : 資訊不對稱 : 在短時間內進行交易，當沖交易者可能無法即時獲取和分析足夠的市場信息，使得他們更容易受到資訊不對稱的影響。
[ 5 ] : 高頻交易風險 : 當沖交易通常涉及高頻率的交易，這使得交易者更容易受到市場操作風險、系統風險和技術問題的影響。
[ 6 ] : 不適合所有人 : 當沖交易需要交易者具備良好的技術分析能力、市場感知能力和快速決策能力，因此不是所有投資者都適合進行當沖交易。
股票當沖的交易原則
※ 交易不難，最難的是『 心態 』。 心態 : 指的就是你對於『 輸 』這件事，是抱著何種態度。
股票當沖通常伴隨著較高的風險，一旦交易失敗，能否立即『 止損 』– 不讓虧損持續擴大，至關重要。
( ☆ 往往投資人進場交易後，遇到帳面虧損，就容易穩穩抱住，即使虧損持續擴大，也不在意，只想著趕緊解套；若帳面獲利時，就會沉不住氣，只想趕緊出脫持股獲利，深怕一下跌，吞食掉獲利，這就是大多數散戶的心態。)
◎ 交易者想真正賺到錢，請務必遵守交易原則 –『 善設停損 』。( PS. 如何設定停損 ? 請參考 — 多空型態的停損模式。)
[ 溫馨提醒 ] :
※ 交易進行中，寧可賠點小錢，避免虧損擴大，是件大事；若想以凹單，來換取高勝率，這樣的操作模式，總有一天會吃大虧。
真的可以「 無本當沖 」嗎?
廣告常出現「 無本當沖 」的迷思影片，影片中老師講得頭頭是道，是真的嗎?
→ 事實上是「 真的 」。 但前提是當沖要成功。倘若當沖失敗，造成了虧損，交割帳戶於交割日(T+2日)，就必須存有足夠支付虧損的資金，否則便會產生違約交割，影響投資人的信用記錄；情節重大者，還會有民事或刑事責任，不得不小心。
結論
股票當沖指的是同一交易日完成買賣同一筆股票商品的交易行為。由於持倉時間短、交易速度快，擁有夠硬的技術分析能力及快速的決策能力，加上最有利的當沖成本，便能增加當沖勝率、快速累積財富；但行情瞬息萬變，常有不如預期的情事發生，此時「 善設停損 」，防止虧損擴大，才是贏錢的重要關鍵，切記 !
☆ 如果喜歡 股小白 的文章，歡迎到 股小白臉書粉絲頁 點讚，衝人氣，星期五盤後分析大盤趨勢，將來會有 每日公報 : 分析並公布跑分的個股資料，讓大家作為投資參考。 )
☆ 若您對 股票 / 期貨 / 選擇權 投資有興趣，誠摯邀請您加入LINE群組，每日會提供參考數據與教學文章，供您研究。
相 關 文 章
[ 1 ] : 真正了解「 股票當沖 」– 讓你少花冤枉錢
※ 股票當沖指的是同一交易日完成買賣同一筆股票商品的交易行為。由於持倉時間短、交易速度快，擁有夠硬的技術分析能力及快速的決策能力，加上最有利的當沖成本，便能增加當沖勝率、快速累積財富；但行情瞬息萬變，常有不如預期的情事發生，此時「 善設停損 」，防止虧損擴大，才是贏錢的重要關鍵，切記 !
[ 2 ] : 史上最強「 當沖交易 」懶人包 — 教您反虧為盈
※ 待續 ……
